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社保等四大机构重仓浮盈股迎布局时机
中国基金网 时间: 2019-06-01 13:24:45 来源:证券日报

[中国基金网1日讯]

A股市场整体进入估值底部区域

  编者按:2019年第二季度以来,A股市场进入了震荡整理过程,沪指在创出年内新高3288.45点后,最低下探至2833.04点,5月31日收报2898.70点,4月份以来沪指累计下跌6.21%。分析人士认为,经过调整A股市场整体已处于估值底部区域,具备布局持仓的基本条件,特别是机构持仓浮盈股表现强势,部分潜力股进入布局时间窗,值得重点关注。《证券日报》研究中心特对社保、保险、券商和QFII等四大机构重仓持股及浮盈情况进行分析解读,供投资者参考。


二季度以来58只险资持仓股上涨
33只强势股浮盈均超千万元

  本报记者 任小雨
  
  二季度以来,沪深两市股指呈现震荡整理的走势,个股表现分歧较大,资金观望情绪强烈,市场赚钱效应持续低迷。值得一提的是,险资持仓股表现可圈可点。在此期间假设险资没有减持的情况下,险资所持有的378只个股中共有58只险资持仓股目前市值较一季度末有所增加,持股市值合计增长41.01亿元。
  进一步统计发现,截至5月31日,共有33家险资持有的上市公司股票市值较一季度末增长超1000万元,格力电器、招商银行、通威股份、伊利股份、工商银行、长江电力、上港集团、五粮液等8只个股二季度以来险资持股市值增长均超1亿元,分别达到12.80亿元、7.30亿元、4.77亿元、2.93亿元、1.97亿元、1.58亿元、1.26亿元和1.11亿元,另外,包括正邦科技、中国银行、星宇股份、泸州老窖、华新水泥、大北农、海螺水泥、华贸物流、古越龙山等在内的25只险资持有个股期间市值增长也均逾1000万元。
  市场表现来看,在险资持仓的378只个股中,二季度以来共有58只个股上涨,其中,博济医药(63.52%)、华贸物流(34.46%)、通威股份(27.99%)、星宇股份(26.56%)、正邦科技(26.50%)、天际股份(26.09%)、正海生物(24.33%)和正海磁材(21.01%)等个股期间累计涨幅均超过20%。
  事实上,上述58只强势股后市表现也得到券商机构普遍看好,近30日内共有37只个股获得券商机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,格力电器(19家)、五粮液(16家)、招商银行(14家)、泸州老窖(11家)、长江电力(11家)和建设银行(11家)等个股近期券商机构看好评级家数均超10家。
  格力电器被19家券商机构联袂推荐,其中,东莞证券表示,格力电器行业龙头地位稳固,多元化进展初显,虽业绩增速回落较大,但是考虑到行业库存、地产销售回暖,行业长期增长态势未变,且公司估值水平不高,维持“推荐”评级。预计公司2019年-2020年每股收益分别为4.92元、5.57元,对应估值分别为11倍、10倍。
  公开数据显示,截至2018年底,保险资金规模达16.4万亿元,其中11.71%的资金量即1.92万亿元投资于股票和证券投资基金,占A股流通市值的5%。不过截至2019年2月份数据显示,险资入市资金已经达到2.0987万亿元,“市值”两个月飙升1767亿元,在保险资金规模中的占比上升至12.51%。
  对此,分析人士表示,A股指数处于反复“磨底”阶段,市场防御情绪较高。目前全部A股估值为16.6倍左右,沪深300估值为11.7倍左右,仍处于2007年以来历史偏低水平,A股估值具有较强的吸引力,当前A股迎来最佳配置机会。在此推动下,险资持仓股后市表现值得关注。
  不过,也有机构持有不同意见。国金证券表示,当前市场风险偏好依旧受到制约,市场防御情绪依旧较重。“A股整体估值足够便宜”是参与下一轮反弹的最主要考虑的因素,从时间窗口来看,偏向于6月底至7月初,届时风险事件或阶段性缓解,估值进一步回归,A股或具备一定的参与条件。
代码      名称        二季度以来持股市值增长情况(万元)    一季度持股数量(万股)    占流通股比例(%)    动态市盈率(倍)    收盘价(元)    二季度以来涨幅(%)    近30日内机构评级买入或增持家数(家)    申万一级行业
000651    格力电器    127990.99                             25096.26                4.2                11.97               52.31           10.80                  19                                      家用电器
600036    招商银行    73023.08                              251789.83               12.21              10.38               34.21           0.86                   14                                      银行
600438    通威股份    47706.06                              14017.82                4.74               27.31               15.40           27.99                  9                                       电气设备
600887    伊利股份    29261.68                              18026.81                2.98               27.66               30.01           5.58                   6                                       食品饮料
601398    工商银行    19703.92                              492620.47               1.83               6.65                5.61            0.72                   5                                       银行
600900    长江电力    15798.54                              18807.61                1.63               17.17               17.71           4.98                   11                                      公用事业
600018    上港集团    12554.71                              41849.50                1.81               16.63               7.57            4.13                   4                                       交通运输
000858    五粮液      11062.22                              1769.97                 0.47               26.40               101.25          6.58                   16                                      食品饮料
002157    正邦科技    6394.82                               1481.21                 0.68               -                   20.56           26.50                  4                                       农林牧渔
601988    中国银行    6056.89                               55062.12                0.26               6.27                3.88            2.92                   2                                       银行
601799    星宇股份    5256.81                               329.27                  1.19               31.86               75.00           26.56                  1                                       汽车
000568    泸州老窖    4359.22                               1076.35                 0.74               26.25               70.63           6.08                   11                                      食品饮料
600801    华新水泥    4127.99                               1004.38                 1.03               7.14                27.01           17.95                  4                                       建筑材料
002385    大北农      3584.85                               4027.93                 1.51               91.89               6.22            16.70                  2                                       农林牧渔
600585    海螺水泥    3506.04                               2559.13                 0.64               6.74                39.55           3.59                   6                                       建筑材料

  二季度以来险资持仓市值增长超3000万元个股一览


99只社保持仓股实现浮盈
全国社保基金108组合业绩卓越

  本报记者 乔川川
  
  《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现,社保基金今年一季度共持有609只个股,假设这609只个股社保基金最新持仓较一季度末未变,其中 99只个股处于浮盈状态,合计浮盈35.81亿元。
  进一步看,社保基金持有的新希望(68765.74万元)、闻泰科技(27200.69万元)、海大集团(20202.01万元)、我武生物(17476.01万元)、迈瑞医疗(16169.62万元)和圣农发展(14259.94万元)等6只个股浮盈均在亿元以上。另外,中炬高新(9981.46万元)、重庆啤酒(9070.75万元)、西藏珠峰(8587.82万元)、白云机场(7605.58万元)、安琪酵母(7488.85万元)、新和成(7223.81万元)、山煤国际(6950.27万元)、正邦科技(6535.73万元)、中国国旅(6103.59万元)、山东药玻(6026.64万元)、小天鹅A(5964.19万元)、汇顶科技(5636.43万元)、齐心集团(5335.15万元)和晨光文具(5046.52万元)等个股社保基金浮盈也均超5000万元。
  新希望成为社保基金第一浮盈股,全国社保基金108组合功不可没。公司一季报数据显示,全国社保基金108组合新进该股9419.97万股,为该股第六大流通股股东。第二大浮盈股闻泰科技前十大流通股股东中也有全国社保基金108组合身影,其一季报显示,全国社保基金108组合增持该股270.00万股,最新持仓为3100.79万股。
  值得注意的是,长电科技、紫金矿业、应流股份、中兴通讯、中国长城、云南白药、京东方、顺鑫农业等个股前十大流通股股东中均出现全国社保基金108组合的身影,由于全国社保基金108组合在新希望、闻泰科技上优异的表现,108组合的其它持仓股也值得研究关注。
  在上述99只社保基金持仓股中,有23只个股被机构扎堆看好,近30日内机构给予的买入或增持等看好评级家数均在5家及以上,其中,青岛啤酒(15家)、南京银行(14家)、中国国旅(12家)、金禾实业(10家)和韵达股份(10家)等个股近30日内机构给予的看好评级家数均在10家及以上。其余机构看好评级家数居前的个股还包括白云机场、中炬高新、长城汽车、新和成、闻泰科技、晨光文具、中航光电、海螺水泥、中顺洁柔、天坛生物、石基信息、新希望和迈瑞医疗等。
  机构扎堆看好的青岛啤酒,在社保基金持仓的同时、也受到证金、汇金、基金等多个长线机构资金的青睐。公司一季报显示,第三大流通股股东为中国证券金融股份有限公司,第六大流通股股东为中央汇金资产管理有限责任公司,第七、第九大流通股股东均为基金。
  对于该股,华泰证券表示,青岛啤酒具备较强的品牌影响力,受益于行业产品结构加速升级,未来公司有望继续进行产能优化,提高盈利能力。目标价58.07元至59.33元,维持“买入”评级。


40只券商持仓股合计浮盈13.70亿元
机构推荐14只个股显“升”机

  本报见习记者 徐一鸣
  
  券商作为市场中研发能力强而操作稳健的投资机构,其持仓动向一直为投资者所关注。《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,在披露一季报的上市公司中,共有209家公司的前十大流通股股东名单中出现券商身影,截至今年一季度末合计持有24.05亿股,市值规模达266.11亿元,在此期间假设券商持仓数量未变的情况下,共有40只个股处于浮盈状态,合计浮盈13.70亿元。
  具体来看,红阳能源(34118.49万元)、每日互动(26569.05万元)、万向德农(11959.71万元)等3只个股券商浮盈均超过1亿元,回天新材(8081.66万元)、民和股份(7839.61万元)、正海生物(7611.96万元)、金逸影视(5948.52万元)、天宇股份(5380.96万元)、思维列控(4624.12万元)、齐心集团(4421.79万元)、亚世光电(2591.05万元)、博通集成(2246.79万元)、永冠新材(1892.96万元)、鲁阳节能(1654.90万元)、金陵体育(1654.69万元)、天科股份(1521.99万元)、天瑞仪器(1231.26万元)、宁沪高速(1151.71万元)等15只个股券商浮盈均超过1000万元。
  从二季度以来的市场表现来看,博通集成期间股价实现翻番,涨幅达112.45%,而金逸影视(84.59%)、每日互动(83.10%)、思维列控(50.59%)等3只个股期间累计上涨50%以上。此外,震安科技、万向德农、菲林格尔、永冠新材、红阳能源、荣丰控股、天科股份、正海生物、金陵体育、回天新材、民和股份、亚世光电、鲁阳节能、齐心集团、通策医疗、上实发展、精准信息等17只个股期间累计涨幅均超过10%。
  对于上述58只浮盈股的后市表现,近30日内,机构纷纷发表研报进行预判。记者梳理发现,安琪酵母、大秦铁路、恒顺醋业、鲁阳节能、正海生物、通策医疗、齐心集团、民和股份、宁沪高速、思维列控、丰元股份、上海瀚讯、中原环保、首航节能等14只个股均受到机构给予“买入”或“增持”等看好评级。
  对于机构看好评级最多的安琪酵母,国海证券表示,作为酵母行业龙头,亚洲第一、全球第三大酵母公司,公司中国市场占有率55%、全球市场占有率16%,目前已在全球建立10个酵母生产基地,服务于150多个国家和地区,拥有8000多家经销商,50多个销售服务机构。全球化、多元化共同助力百亿元目标实现,公司产能扩张有序,净利率有望维持在较高水平,预计公司2019年至2020年每股收益分别为1.42元、1.72元,对应市盈率分别为20倍、16倍。给予“增持”评级。


90只QFII持仓股表现强劲
5只个股获10家及以上机构看好评级

  本报记者 乔川川
  
  《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现,QFII今年一季度共持有464只个股,假设QFII对这464只个股最新持仓较一季度末未变,其中90只个股处于浮盈状态,合计浮盈50.83亿元。
  进一步看,宁波银行(140716.19万元)、贵州茅台(58707.42万元)、重庆啤酒(53182.05万元)、美的集团(52050.73万元)、南京银行(50459.60万元)、上海机场(23907.71万元)、格力电器(22132.18万元)、爱尔眼科(16086.98万元)、海大集团(14498.10万元)和中国国旅(14092.97万元)等10只个股QFII浮盈均在亿元以上。另外汇顶科技、星宇股份、海螺水泥、白云机场、青岛啤酒、华新水泥、小天鹅A、*ST盐湖和新五丰等9只个股QFII浮盈也均超2000万元。
  对于宁波银行,国信证券表示,整体财务数据来看,其在出色完成存贷款业务的基础上,再通过金融市场业务加杠杆扩大盈利,最终体现为较高的ROE。通过加大资本使用效率提升盈利能力,一方面体现出管理层追求价值最大化的经营能力,另一方面也体现出在金融市场业务上的专业性。通过多角度估值,给予最高目标价30元,维持“买入”评级。
  值得注意的是,在上述QFII浮盈居前的19只个股中,重庆啤酒前十大流通股股东中QFII占据4个席位,显现出QFII对该股的集体看好。QFII积极看好的同时,券商也给予了买入评级,其中国信证券表示,公司业绩高增长,产品持续升级、管理提效拉动盈利能力不断上行,未来存外部资产潜在注入利好。预计2019年-2021年每股收益分别为1.01元/1.18元/1.35元,维持“买入”评级。
  除重庆啤酒外,飞科电器、宝钛股份、乐普医疗、聚光科技和启明星辰等5只个股前十大流通股股东中QFII也占据了4个席位。另外,美的集团、华天科技、华联综超、安徽合力、华策影视、宁德时代、东方国信和大族激光前十大流通股股东中QFII也占据三个名额。
  从上述90只QFII实现浮盈个股机构评级来看,有38只个股近30日内均被机构给予买入或增持等看好评级。其中青岛啤酒(15家)、南京银行(14家)、中国国旅(12家)、金禾实业(10家)、韵达股份(10家)等5只个股近30日内机构给予的看好评级家数均在10家及以上,白云机场、宁波银行、长城汽车、豪迈科技、爱尔眼科、海螺水泥、华测检测、泰格医药、汇顶科技和兖州煤业等个股近30日内机构给予的看好评级家数也均在5家及以上。

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