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恒指涨幅归零港股基金受累 前海开源沪港深新机遇收益最低
中国基金网 时间: 2019-08-13 06:04:24 来源:金融投资报记者刘庆华

[中国基金网13日讯]

港股跌回年初开盘水平,持港股占比超九成的主动权益类基金平均收益仅2.77%

  经过近期的大幅震荡调整后,恒生指数已跌回年初开盘水平,年度涨幅基本归零。受此影响,今年以来投向港股的主动权益类基金表现低于平均水平。WIND统计,今年以来截止8月9日,以沪港深、港股通等命名的主动管理的权益类基金平均收益率为14.27%。持有港股比例越高,平均收益率水平越低,持有港股占比在九成以上的主动权益类基金平均收益率仅2.77%。机构认为,短期港股仍然有反复下跌的风险。

最低收益-2.66%

  数据显示,今年年初,港股恒生指数开于25824点,经过一季度的上涨和二季度以来的调整之后,截止8月12日收盘,恒生指数收于25824.7点,年度涨幅-0.08%,基本归零。而在此前的8月6日,恒生指数一度跌至25397低点,跌破年初开盘的水平。同期A股上证指数涨幅为12.88%。

  受此影响,今年以来可以投向港股的沪港深基金和港股通基金表现欠佳。据WIND统计,今年以来截止8月9日收盘,不考虑QDII基金,在主动管理的权益类基金中,以“沪港深”、“港股通”等字眼命名的港股类基金共有96只,其中成立于2019年之前的85只基金算术平均收益率为14.27%(只计A类份额,下同)。同期,所有主动管理的权益类基金算术平均收益率为19.11%。

  其中,收益率居前的基金对港股的配置占比相对较低。据WIND统计,上述港股基金中,收益率最高的是宝盈医疗健康沪港深,今年以来的收益率为44.87%,今年二季度末该基金持有的港股占基金净值的比例只有3%。前海开源沪港深优势精选、华安沪港深外延增长的的收益率分别为43%和37.75%,同样排名居前,两只基金持有港股占基金净值的比例只有32%和7%左右。

  整体来看,持有港股占基金净值的比例在50%以上的基金共有37只,今年以来截止8月9日,这些基金的算术平均收益率仅有6.53%,其中持有港股占基金净值的比例在九成以上的4只基金,今年以来的算术平均收益率只有2.77%,前海开源沪港深新机遇持有港股占比为90%,今年以来收益率-2.66%,也是沪港深和港股通基金中收益率最低的一只。

短期走势仍看淡

  相较一季度的强势上涨,二季度以来港股在震荡中明显下挫,但从主动管理的港股基金来看,他们持有港股的市值占基金资产净值的比例在最近两个季度末基本保持稳定。

  WIND数据显示,截止今年二季度末,上述港股基金持有港股占基金资产净值的比例算术平均值为44.16%,而在今年一季度末则为44.32%,虽然小有下滑但并不明显。而在去年四季度末,这一比例的平均值则为42.99%。可以看出,在今年以来港股市场先扬后抑背景下,港股基金对港股的持仓变化不明显。

  从机构观点来看,港股短期走势仍不乐观。国信证券(香港)认为港股短期下行压力持续。其指出,本月下跌至中期震荡区间24897-27260底部机率十分大,中美贸易擦越趋紧张,人民币下行压力加大,将进一步拖低投资情绪及风险偏好。此外,近期香港不安定因素存在,港股在内忧及外患夹击的大环境下,短期(8月)来看,港股下行压力将维持一段时间,建议投资者不要太进取。

  招银国际认为,内地本周将公布多项经济数据,焦点在于周三的7月份固定资产投资、零售及工业产出。估计恒指短期内仍偏弱,反复下跌的风险较高,反弹阻力于26500点。广证恒生则预计港股短期仍较为波动,虽然不排除南下资金在港股大幅下跌后持续流入将对港股有一定支持,但仍需要留意业绩期及经济数据,短期支持位在25000点,如再往下,需留意去年低位的24540点。

  不过资金仍在南下。据WIND数据显示,截止8月9日,今年以来南下资金流入港股合计1066亿元,其中,有885亿元是最近三个月流入的,而最近一个月的流入金额合计为157亿元,相较前两个月有所减速,但仍然维持净流入态势。而北上资金最近一个月却是净流出135亿元。

来源:《金融投资报》 http://jrtzb.com.cn/

 

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