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创业板战略配售基金“乘风破浪”,业内称收益率值得期待
中国基金网 时间: 2020-06-30 06:42:08 来源:第一财经日报

[中国基金网30日讯]

作为创业板注册制改革的配售产品,首批4只创业板2年定开混合基金在近日获批,这四只产品分别花落大成、中欧、万家和富国四家基金公司。历时一个多月后,创业板战略配售基金走完申报到获批之路。

“在创业板注册制改革中,一系列制度安排与科创板有不少类似的地方,一定程度上是在比照科创板。对机构而言,在投资策略、报价策略等都和科创板有类似之处”上海某公募基金股票基金经理表示。

业内人士也表示,创业板成立至今10多年,优质股票的存量积累多,以科创板为参照,投资空间无疑更大。

4只获批、8家等待批文

5月7日,6只创业板两年定开混合型基金作为一种创新产品在证监会申报网站出现。一个多月后,其中4只基金迎来获批的的消息。

这四只基金分别为:富国创业板两年定期开放、大成创业板两年定期开放、中欧创业板两年定期开放以及万家创业板2年定期开放。

“与科创板战略配售基金一样,这些基金就是为了创业板配售而来的。而且封闭期只有2年,比科创板配售基金普遍少了一年。”深圳某公募基金人士称,公募基金中只有封闭式的战略配售基金才可以获得战略配售资格,其中可投科创板的基金封闭期多为3年,而战略配售创业板基金的封闭期为2年。

5月初,创业板两年定开混合型基金披露申报情况时,业内人士便表示,这些产品便是作为创业板注册制改革首批配套产品,由深交所牵头沟通,基金公司设计的首批产品。

“作为业内首批获批的4只创新产品之一,中欧创业板两年定开基金是为创业板注册制量身定制的战略配售基金,可以主动选股,可以打新,可以战略配售,将成为普通投资者参与创业板改革的利器。”中欧基金相关人士向第一财经表示。

公募基金最新审批表显示,目前还有8家基金公司的创业板两年定开基金正在等待批文,意味着未来这一类产品将进一步扩容。

“一开始无论是标的质量、市场热度、政策呵护,都是比较有优势的。投资策略和科创板也类似,在初期收益率也是可以抱有期望的。”一位科创板资深研究人士称。

华泰证券非银研究员沈娟认为,从科创板股票上市后的涨幅来看,首日后平均涨幅为127%,预计创业板注册制实施后的涨幅与科创板基本一致,首日涨幅为100%~130%。

科创板战配基金收益喜人

2019年5月27日,广发、富国、鹏华、华安、万家等5家基金公司旗下的首批科创板战略配售基金问世。在科创板推出后,这些基金便成为首批可参与科创板“战略配售”的公募基金。

据第一财经不完全统计,截至目前,成立满一年的科创板战略配售基金有7只,分别是科创基金、科创混合、科创富国、科创配置LOF、科创主题、科创投资LOF以及科创中欧。

成立至今,这7只基金中除科创混合只录得7.45%的收益率外,其余6只均取得了非常可观的收益率。科创配置LOF、科创富国收益率分别达到69.15%和66.86%,科创投资LOF排在第三,收益率为47.69%。

不过,第一财经也注意到,科创板战略配售基金真正通过战略配售参与投资的并不多。目前,只有博时科创主题3年封闭运作和中金科创主题3年封闭基金通过战略配售获配科创板股票。

博时科创主题3年封闭运作获配中国通号,这也是公募基金战略配售科创板的首单;中金科创主题3年封闭基金获配金山办公37.84万股,成为继博时科创主题基金之后第二只获得科创板战略配售的科创板战略配售基金。

“绝大多数科创板基金都是二级市场参与,因为战略配售的要求还是很高。”该上海公募股票基金经理对第一财经表示。

上述深圳公募基金人士也认为,可以以科创板为参照,来看待创业板的投资空间和投资价值,并且创业板的投资空间较科创板更大。创业板上市公司数量是科创板的8倍;创业板总市值是科创板的5倍;创业板平均自由流通市场是科创板的2倍左右。

另外,第一财经也注意到,截至目前科创板主题基金参与科创板投资的比例并不高。

以富国科创主题3年封闭为例,截至今年一季度末,该基金前五大重仓股分别是迈瑞医疗、三七互娱、药明康德、浙江医药以及腾讯控股(00700.HK)。前十大重仓股中只有一只科创板股票——金山办公(688111.SH)。

“目前参与科创板还是以打新为主,跟估值有关系。我们可以看到,科创板股票上市后,连续涨停后估值非常高,整体成长性更多依赖未来增长。机构投资者更倾向于获利了结,这种心态影响还是很大的。从基民的角度来看,也是希望早点看到有实际的收益,而不是建立在预期上。”上述上海公募股票基金经理进一步称。

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