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盈米基金CEO肖雯:让投顾服务像手机导航那样方便
中国基金网 时间: 2020-10-26 05:34:52 来源:中国基金报记者 方丽

[中国基金网26日讯]

  盈米基金创始人、CEO肖雯曾任广发基金分管营销的副总经理,是公募基金营销业务标杆式的人物。2015年,她辞职创立盈米基金,理想就是“改变中国人买基金的方式”。

数据显示,公募基金过去20年年化收益率16.5%,而偏股基金投资者的收益回报曲线却远远低于这个数。在肖雯看来,这是因为基金产品和投资者之间少了一套投顾服务体系,而她的理想终于初步实现——中国基金投顾业务试点已经正式启航,这是基金行业历史上里程碑式事件。盈米基金作为首批投顾业务试点机构之一,旗下且慢平台“四笔钱”投顾服务升级计划也已经在10月22日正式上线。

自2015年成立以来,盈米基金5年间坚持聚焦于买方投顾服务,践行长期主义、践行以客户为中心理念,实现了从“0到1”的升级。在肖雯看来,投顾业务空间巨大,值得市场所有参与者作为“同盟军”携手将这项业务做成“国民级”服务,改变中国人买基金的体验,让“基民享受到他们本该获得的收益”。

从改变国民理财方式出发

谈及创业初心,肖雯表示,出发点正是基金行业痼疾“基金赚钱、基民不赚钱”,同时,当下公募基金产品数量已超7000只,“择基、择时”的难题长期困扰着广大投资者。

“能否有一种新的销售模式真正帮助基民挣钱?”这一朴素想法让肖雯和一群志同道合的伙伴创立了盈米基金,而寻找到的解决投资者投资困惑办法正是 “买方投顾”。

这一想法并非凭空而来,是基于对行业的理解以及对海外基金业务的认知。“自1940年《投资顾问法》出台以来,海外投顾业务已发展了80年,目前各类机制相对成熟,海外基金产品差不多60%是由投顾卖出去。”肖雯表示,海外能发展壮大的买方投顾业务必然也能在国内生根发芽。

“余额宝成功地让货币基金走进千家万户,成为了国民级的理财产品,投顾服务大概率能让权益类产品走进千家万户,成为国民财富保值增值的重要组成部分,同时也能扩大权益基金规模,成为资本市场长期稳定的保证。”肖雯表示,权益类资产波动很大,普通投资者往往追涨杀跌,因此常常是“基金赚钱、基民不赚钱”,而通过站在客户角度的买方思维和一系列投顾服务,能够改变投资者的行为,提高投资者对投资认知。

盈米基金自2015年设立以来,始终聚焦于买方投顾业务开展,目前旗下有且慢、蜂鸟、啟明三项业务,分别针对个人投资者、机构投资者以及投顾机构。目前,且慢APP总注册客户约100万,交易客户超过20万。

2019年10月中国基金投顾业务正式开启试点,同年12月,盈米基金与阿里旗下蚂蚁基金、腾讯旗下腾安基金一同获得由证监会批准的公募基金投资顾问业务试点资格。2020年10月22日,旗下且慢平台“四笔钱“投顾服务升级计划正式上线,肖雯的理想已“踏出关键一步”。

不是竞争者而是“同盟军”

“基金投顾试点是近年来财富管理业务一项重大突破,是基金行业里程碑式事件,它标志着行业从以产品为中心向以客户为中心的转型。”肖雯表示,投顾业务试点一年来,实现了这一业务“0到1”的一大步。

目前中国基金投顾试点业务中,首批获得投顾资格的机构包括基金公司、银行、券商、独立第三方机构等,其中不少机构拥有举足轻重地位、庞大客户群等。面对机遇和挑战,肖雯直言,投顾业务上所有市场参与者不是竞争者而是同盟军。

“投顾业务市场前景非常巨大,中国目前个人可投资的金融资产接近200万亿,各类资管产品也有近100万亿,市场庞大,机遇众多。同时,中国资本市场真正意义上的买方投顾就是去年10月底发的‘第一枪’——基金投顾试点,这一过程中所有参与机构都拥有巨大的机会,应该携手推动中国投顾行业发展。”肖雯说。

在肖雯看来,基金公司、银行、券商、独立第三方等各类机构,业务模式、资源禀赋不同,更能依据自身优势来让投顾业务多样化发展。如基金公司从投资角度去帮老百姓解决财富的问题,而销售公司、财富管理公司更多从“顾”的角度去解决财富保值增值的问题,因此,未来基金公司的投顾业务是“七分投、三份顾”,第三方销售公司可能就是“三分投、七分顾”。这样,可用各自不同形式、不同特点的投顾服务来推进整个行业更快发展。

肖雯表示,盈米未来规划有两个方面,一方面,围绕个人投顾服务(且慢)、机构投顾服务(蜂鸟)两大业务,不断加大投入、升级迭代,做到产品和客户之间的匹配,实现“千人千时千面”的理想;另一方面,盈米作为金融科技公司,希望给市场上的投顾团队和基金销售团队提供盈米强大的中后台投顾服务基础设施(啟明),推动行业的数字化转型。

投顾要从长期出发“布道”

“记得2004年,当我还在广发基金的时候,一次请一个海外机构做投资培训,我问他对于基金销售端应该做什么准备?当时这位美国老师就讲了一个词——布道。”肖雯说,所谓“布道”,是真正把投资道理、逻辑、理念体现在每一次和普通投资者的交流和互动之中,在建立信任过程中让投资者相信它并改变投资行为,而投顾正是要从长期出发去“布道”。

肖雯强调,投顾业务本质是经营信任,让各大机构真正将注意力从产品上转移到客户身上。投顾千万不能走上卖产品的老路,是要去解决客户实际回报问题。投资本身是反人性、逆周期、结果后验的,要改变投资者行为,需要投顾在投前、投中、投后长期陪伴以及对客户不理性行为进行干预。而建立信任是一个非常长期的过程,是润物细无声的过程。

因此,肖雯认为,信任最好的方式是口碑相传,最好是能用一套正确的投资理念,通过各种互联网方式精细化运营,然后逐步触达到更多的客户。“发红包建立不了信任,做广告也很难建立信任,这一业务决定了要用一种长期的方式去做,没什么捷径。”

对于买方投顾的收费机制,肖雯也看到了理财市场上的新变化,新一代互联网原住民正在逐步变成社会主流财富的承载者,而其他产业在知识付费、教育付费、各种直播上如火如荼,这些都在增加年轻群体接受“付费”这样一个概念的可能性,对于投顾也是一样的道理。

“新成长起来的80后、90后,确实不少形成了良好的付费的习惯。若真能为客户创造价值、解决客户的问题,投顾服务付费模式是值得期待的。”肖雯表示,如何用年轻人喜闻乐见的方式,帮助他们了解理财的各种知识、策略,也是眼下考虑的重心。另一方面,年轻投资者思想更为开放,具体到每个人的情况是不一样的,所以,更希望把投顾中“顾”的服务做出个性化。

新制度带来新机遇

10月1日开始施行的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则中,提及尾随佣金上限设定为50%,引起市场广泛关注。肖雯认为,这一管理办法让基金销售行业健康发展,同时给这个行业带来新机遇。

“过去第三方销售机构中,除少数巨头以外能够成长起来的不多,未来行业格局可能会发生变化。”肖雯表示,值得注意的是,中国在全球数字应用领域处于领先地位,过去几年中国老百姓生活迅速数字化,特别是疫情以后彻底数字化,而大部分基金销售第三方机构是以线上业务模式为主。在这个关键时点出台这一政策,能让更多有流量的平台或有流量及客户的机构去申请基金销售牌照,为整个行业引入更多活水。

对于尾随佣金的“限高”,肖雯认为50%是合理要求,这让各方利益更加均衡,可以更加长期推动行业发展。她直言,若管理费的80%都让销售渠道拿走了,基金公司只剩下20%,从长期来看,基金公司拿什么去招聘更优秀的人才做好投资?尾随佣金限高有利于整个基金行业的发展,不管是生产方还是销售方,均能够更好地长期发展。

在肖雯看来,投顾服务的落地、发展将会对现有的基金销售市场带来非常深远的影响,随着越来越多的人加入投顾的领域,真正能够把产品供应方、投顾服务商和客户三者的利益绑定在一起,长期利益一致,从而改变机构销售的行为,改变整个行业的生态,真正帮助中国的老百姓能享受到中国公募行业所创造的收益,能够分享到中国经济的增长。

“我期待未来投顾服务就像手机导航那样方便,期待从量变到质变让投顾这个业务成为国民级的服务。”肖雯说。

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