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股市这么差 两只基金一天暴涨30%+
中国基金网 时间: 2016-09-29 06:42:48 来源:中国基金报

[中国基金网29日讯]

  “十一”长假之前,A股市场萎靡不振,两只成立不久的新基金新沃通盈灵活配置混合型基金和泓德裕荣纯债A在27日单位净值35.5%和31.54%的涨幅格外抢眼,而两只新基金分别在9月26日和9月22日开放申赎。

  业内人士表示,这很可能是“帮忙资金”在基金打开申赎后迅速撤离,产生的赎回费导致净值增长飙升,窄幅震荡的市场,偏股型基金发行依然艰难,随着新设立的公募基金公司越来越多,“帮忙资金”的身影或频繁出现于新成立的基金公司产品中。

  两新基金昨日单位净值飙升30%+

  东方财富choice数据显示,新沃通盈灵活配置混合 9月27日累计单位净值1.3550元,日净值增长率达35.5%,而在9月26日,其单位净值还是1元,也就在26日,这只基金刚刚打开申购、赎回。

  资料显示,该基金9月22日成立,股票仓位0-95%,业绩比较基准为65%×沪深300指数收益率+35%×中证全债指数收益率,基金经理为邵将,于2016年7月入职新沃基金。

  根据其公告,新沃通盈8月31日开始募集,原定两个月的募集期,然而在9月20日便提前结束了募集。募集有效认购总户数为206户,募集期间净认购金额为2.018亿。恰好踩线满足公募基金成立需超200户认购,规模2亿的要求。其中,募集期间该公司员工认购基金的份额为35190.38,占基金总份额比例0.017%。

  9月24日,新沃通盈发布公告,9月26日开放申购、赎回业务,最低申购金额为100元。持有期限在1到7天,赎回费为1.5%,持有期限8到30天,赎回费为0.75%。

  而就在27日,新沃通盈出现了35.5%的净值增幅。沪上某基金公司人士对此判断,这种净值增长显然是大额资金赎回所致。一般而言,大额资金赎回导致净值攀升有两个原因,一是赎回费计入基金资产,二是基金净值最后一位四舍五入,高于面值部分计入基金资产,但该基金为小数点后4位净值,所以净值上涨主要由第一种情况导致。由于从成立到赎回不足7天,该大额赎回支付了1.5%的赎回费,而且这些赎回费要全部计入基金资产。这也使得留下的投资者得了一笔可观的意外之财。

  无独有偶,昨日债券型基金泓德裕荣纯债A单位净值也出现意外大涨,同样来自巨额赎回导致,该基金成立于8月15日,A份额募资规模为2亿元,A、C份额合计募资规模为2.1亿元。9月22日开放申赎,9月26日发生大赎回,虽然赎回的资金持有超过一个月,但仍然支付赎回费,并按一定比例计入基金资产,从而带来净值脉冲。

  95%的成立资金已赎回?!

  在基金公司人士看来,打开即遭赎回的情况更像是“帮忙资金”的按照预期设想撤退。

  一般而言,新基金成立会有一段建仓期,建仓期一般会封闭,暂停申购赎回,减少资金进出对基金经理操作的影响。新沃通盈则在成立后的2个工作日即发公告宣布即将开放申赎。且公告时间为周六,公告时间距离基金打开时间仅一个自然日。

  在公告基金开放的同时,基金公司还同时发布通告暂停大额申购,单个账户限制申购1000元,而这在行业内也并不常见。“此举或是防止机构资金在撤退时有投资者申购套利。”上述基金公司人士表示。

  根据新沃基金管理有限公司官网介绍,该基金公司成立于2015年8月19日,新沃通盈是其发行的第一支混合型基金,此前该基金旗下仅有一只货币基金。

  “在如今市场行情下,偏股混合型基金发行依然不容乐观,尤其对新成立的基金公司挑战较大,随着新设公募基金公司越来越多,发行将是最大的考验,而‘帮忙资金’的身影出现的会越来越频繁。”沪上某基金业内人士表示。

  事实上,“帮忙资金”在基金行业内已是公开的秘密,在基金发行困难时,基金公司就会寻找“帮忙资金”撑场面,避免产品无法成立的尴尬,市场上券商、保险等手握大量现金的机构都有可能充当这种角色。据了解,其中参与较多的为券商资金,而其成本主要是由交易量分仓所得。

  对于散户投资者而言,如果看中“帮忙资金”撤退导致净值飙升的套利空间而去盲目参与,一旦不能精准踩点申购赎回,则可能面对较大的投资风险。

  按照新沃通盈公告的赎回费大致估算,该基金赎回比例或在95%左右,而按照其成立的份额来计算,则剩下的资金或仅有100万左右,未来这只基金的境遇也很难揣测了。

  同样,泓德裕荣纯债A成立资金也已经大部分撤出,留下的规模已经十分有限。

  去年成立的基金中。出现了年内业绩第一军团全部是巨额赎回异常基的历史罕见景象。

  年内成立的新基金方面,除了新沃通盈和泓德裕荣纯债A之外,3月份成立的金鹰保本C和2月份成立的德邦新添利债券C也都出现了巨额赎回,可观赎回费计入资产导致两只基金成立以来单位净值分别大涨60.7%和49.03%,两只基金因此成为今年成立新基金的冠亚军。新沃通盈和泓德裕荣纯债A则只能排在第三和第四名,实际上,不少新基金成立后均会遭遇不同程度大额赎回,导致基金净值异常上升,只是幅度不像这四只基金这么猛烈罢了。

  而更令人唏嘘的是,今年全市场基金收益率前7名的巨额收益全部是巨额赎回带来的,跟投资几乎没有多大关系。今年这种市场,能取得这么高的收益真是天方夜谭。其中,国泰浓益灵活配置混合C在4月份发生巨额赎回,净值大幅飙升,一跃成为年度基金收益率冠军,今年以来收益率高达93.58%,如果四季度股市能有好一点的表现,说不定还能翻倍呢。

  在该基金之后,国泰安康养老定期支付混合C以88.43%的收益率排名第二,在基金系在5月份发生了巨额赎回。在年初发生大赎回的易方达新益混合E以60.9%的年内收益率排名第三。

  当前股市低迷,非委外基金难卖,不排除未来会有更多新基金成立后惨遭帮忙资金巨额赎回,到头来基金公司竹篮打水一场空,白忙活一场。

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