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基金产品咋投?选风格定位清晰、业绩优秀
中国基金网 时间: 2017-12-29 06:52:35 来源:每日经济新闻 宋双

[中国基金网29日讯]

都说2017年炒股赚钱的是少数,买基金赚钱的是多数,基金的赚钱效应似乎终于得以体现。然而每个投资者的风险承受能力不一样,如何能够更加精准地选择到适合自己的产品?2017年中国证券投资基金业协会发布了《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》,将普通投资者按照风险承受能力由低到高至少分为C1(含风险承受能力最低类别)、C2、C3、C4、C5五种类型,同时将基金产品按风险从低到高划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级,基本上可以一一对应。因此2017年的金基栏目,我们也将按照基金产品的风险维度来进行。

R1对应的低风险产品都是货币基金,R4和R5的产品也具有一定的特殊性,因此我们主要列出的是中低风险和中风险的产品。实际上,即便是中风险产品,也有不乏股票型、偏股型基金。尤其需要注意的是,基金投资一定是组合拳,单独重仓、或追涨一只产品的做法不可取;而且时间换空间效应明显,中长期(至少两年左右)持有效果最好。下列公募基金产品均成立至少两年以上(FOF除外),综合考虑了其短期、中期、长期业绩,选出了风格定位相对清晰、业绩相对优秀的产品,并且提示了风险点,大家做功课的时候也可以考虑这些因素。注意,文章仅供参考,不构成任何投资建议。

兴全新视野

基金代码:001511基金类型:混合型基金基金成立日:2015年7月1日基金经理:董承非单位净值:1.2350第一大重仓股:国投电力三季度末规模:75.8亿元近一年收益率:19.36%

基金点评:兴全新视野是一只定期开放的灵活配置型基金,股票仓位为0至95%。这也是一只追求绝对收益的公募基金产品,因此其业绩比较基准为年化收益率6%。由于是定期开放,如果流动性需求较高,那么这只基金可能不太符合;但如果追求稳健,厌恶风险,看重基金的回撤率,那么这只基金仍然可以作为组合的一部分。

易方达消费行业

基金代码:110022基金类型:股票型基金基金成立日:2010年8月20日基金经理:萧楠单位净值:2.3140第一大重仓股:贵州茅台三季度末规模:60.27亿元近一年收益率:61.55%

基金点评:易方达消费行业业绩比较基准为中证内地消费主题指数收益率×85%+中债总指数收益率×15%。按其合约规定,该基金投资于中证指数公司界定的主要消费行业和可选消费行业股票的比例不低于股票资产的95%,因此是一只风格非常鲜明的细分行业基金。从过往业绩来看,2017年表现较为出色;但作为行业基金,在享受消费行业收益的同时,也必须承担单一行业带来的风险,尤其是2018年行情是否会再继续。

汇添富蓝筹稳健

基金代码:519066基金类型:混合型基金基金成立日:2008年7月8日基金经理:雷鸣单位净值:2.6240第一大重仓股:华信国际三季度末规模:21.09亿元近一年收益率:43.79%

基金点评:汇添富蓝筹稳健业绩基准为沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%,投资目标为通过投资于价值相对低估的蓝筹公司股票,追求基金资产的长期增值。其更是明确表示:本基金股票资产全部投资于蓝筹公司。该基金成立已经接近十年时间,在2017年的大蓝筹行情下业绩表现突出;2018年是否会持续强势还需观察。

嘉实领航资产配置A/C

基金代码:005156/005157基金类型:混合型基金基金成立日:2017年10月26日基金经理:王欣、张静单位净值:1.0033/1.0017成立规模:21.39亿元

基金点评:嘉实领航资产配置A/C是首批发布成立的FOF之一。其业绩比较基准为中债综合财富指数收益率×70%+中证800股票指数收益率×20%+Wind商品综合指数收益率×10%,从业绩比较基准上看,集结的维度较多,囊括了债券、股票和商品综合指数,因此理论上投资会相对分散。市场对FOF这类产品公募也是期盼已久,然而是否能够真的创造佳绩,还需要中长期的检测。就其成立以来的短期来看,2017年年底的震荡市当中,净值回撤控制得较好,也有可能是仓位较低的缘故。总之对于投资者来说,对这类基金保持关注未尝不可。

圆信永丰优加生活

基金代码:001736基金类型:股票型基金基金成立日:2015年10月28日基金经理:洪流、范妍单位净值:1.5240第一大重仓股:中国平安三季度末规模:8.94亿元近一年收益率:23.95%

基金点评:作为2016年股票型基金冠军,虽然2017年并未飞奔至最前列,但是也取得了较为稳妥的收益率,并未遭遇“冠军魔咒”。其业绩比较基准为沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%。所谓优加生活相关股票是指有利于引领和提升居民生活水平的上市公司。2018年是否会继续稳健表现,值得留意。

景顺长城量化精选

基金代码:000978基金类型:股票型基金基金成立日:2015年2月4日基金经理:黎海威单位净值:1.4880第一大重仓股:京东方A三季度末规模:19.79亿元近一年收益率:10.07%

基金点评:2017年量化基金整体遇到一些困难,但是景顺长城量化精选严格遵守量化纪律,分散投资,风格平衡,因此表现较为突出。景顺长城量化精选业绩比较基准为中证500指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%。市场风格转换时,量化基金在任意风格条件下的收益率,更能看出其操作是否足够专业。量化基金在海外发展已经相当成熟,并且能够承载多种功效、各种规模,而其在国内的发展仍属于初期。

华安策略优选

基金代码:040008基金类型:混合型基金基金成立日:2007年8月2日基金经理:杨明单位净值:1.6342第一大重仓股:中国平安三季度末规模:70.21亿元近一年收益率:48.82%

基金点评:华安策略优选是一只老基金,其近两年业绩表现较为突出。其业绩比较基准为沪深300指数收益率×80%+中债国债总财富指数收益率×20%。由于是一只混合型基金,其股票投资的比例范围为基金资产的60%~95%,其投资原则是“公司未来盈利的增长能力是股价上升的主要驱动力”。2018年是否会继续强势,值得关注。

银华中小盘

基金代码:180031基金类型:混合型基金基金成立日:2012年6月20日基金经理:李晓星单位净值:2.6550第一大重仓股:阳光电源三季度末规模:35.75亿元近一年收益率:28.1%

基金点评:2017年毫无疑问是价值投资的一年。大白马、大蓝筹起飞,中小盘基金多少有些落寞。银华中小盘在2017年的风格背景下做了适当调整,增加了大盘蓝筹的配置,也保留了中小盘配置,业绩表现尚可。银华中小盘业绩比较基准为天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×40%+中债总指数收益率×20%。作为股票型基金,其股票资产占基金资产的比例为60%~95%,其中投资于中小盘股票的资产不低于股票资产的80%。

鹏华全球高收益债人民币

基金代码:000290基金类型:QDII基金基金成立日:2013年10月22日基金经理:尤柏年单位净值:1.1160三季度末规模:17.76亿元近一年收益率:3.12%

基金点评:该基金属于QDII债基,以高收益债券为主要投资对象。其对于债券的投资比例不低于基金资产的80%,而投资于高收益债券的比例不低于非现金基金资产的80%。其对于高收益债券的定义为:未达到S&P评级BBB-级的债券;或未达到Moody’s评级Baa3级;或未达到Fitch评级BBB-级的债券;或未经信用评级机构评级的债券。其业绩比较基准为人民币计价的花旗国际高收益公司债指数。根据历史业绩来看,不论长、中、短期表现在同类产品当中排名都较为靠前。其主要风险点在于全球经济复苏情况、强美元周期海外固收市场的变化等等,目前该基金限制大额申购。

(数据来源:Wind资讯、天天基金网,截至12月19日)


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