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基金牛榜:这些基金领风骚 也有悲剧
中国基金网 时间: 2018-06-05 19:35:07 来源:中国经济网

[中国基金网5日讯]

   5月行情正式收官,数据显示,截至5月31日,沪指收于3095.47点,较月初上涨0.43%;深证成指收于10295.73点,较月初轻微下跌0.28%;恒生指数收于4234.97点,较月初下降0.07%。整体来看,5月份A股和港股行情波动均不大。

   而受到A股“入摩”的利好影响,消费板块在5月底再次迎来大爆发,成为全月的亮点。许多重仓白酒、食品饮料、家电等消费主题基金的净值也随之水涨船高,其中,易方达消费行业、汇添富消费行业等基金业绩表现亮眼。

   股基:消费主题基金翻盘 易方达业绩亮眼
   虽说5月基金整体业绩平平,但也不乏亮点,从普通股票型基金来看,5月份在剔除分级和净值异动的基金后,涨幅榜前十名已经难见“医药”标签,取而代之的是“食品饮料”“消费”主题。

   整体来看,5月份股票型基金共有12只基金涨幅超过10%,最大涨幅达17.47%,其中,涨幅榜前12名里规模最大的易方达消费行业(110022)格外惹眼,该基金的单月涨幅为12.09%。据悉,易方达消费行业成立于2010年8月20日,截至今年一季度末,其基金规模为172.08亿元。

   天天基金网数据显示,易方达消费行业近年来的业绩一直亮眼,从阶段涨幅来看,该基金近3年、近2年、近1年和今年来的阶段涨幅分别为51.99%、93.34%、37.03%、3.35%,均大幅跑赢同类平均水平,四分位排名优秀。该基金自成立以来的涨幅更是高达140.90%,累计单位净值为2.4090元。

   今年一季报显示,易方达消费行业主要重仓了美的集团、贵州茅台、五粮液、格力电器、泸州老窖、伊利股份、青岛海尔、索菲亚、上汽集团、小天鹅等。观察其重仓股主要集中在家电、白酒等消费行业,虽然消费行业的上市公司从年初以来遭遇了持续的小幅回调,但在A股“入摩”的利好影响下,具有稳定现金流的食品饮料等消费行业在邻近5月收官之时再次走强,有力的助推了消费主题基金在本月的夺冠之势。

   此外,国泰互联网+(001542)的表现也非常亮眼,该基金成立于2015年8月4日,其单月涨幅为7.79%,截至今年一季度末,基金规模为37.48亿元。国泰互联网+虽然名为互联网,但也主要看好消费主题,在今年一季度,该基金主要重仓了银行、白酒和电器类行业,其前十大重仓股分别为招商银行、中国平安、贵州茅台、工商银行、农业银行、格力电器、青岛海尔、伊利股份、五粮液、招商蛇口,表明了该基金经理的操作灵活性,和对趋势的正确把握。

   中国经济网记者统计5月份基金业绩后发现,普通股票型基金跌幅超过3%的有31只,跌幅超过5%的有14只。在跌幅榜前40名的股票型基金中,嘉实基金旗下有5只基金上榜,其中,嘉实逆向策略(000985)跌幅达5.51%,嘉实环保低碳(001616)跌幅为3.86%。

   从业绩表现上看,嘉实逆向策略近年来的表现都很一般,该基金成立于2015年2月2日,截至今年一季度末,其基金规模为14.14亿元。嘉实逆向策略在今年一季度主要重仓了兆易创新、中兴通讯、紫金矿业、金一文化、立讯精密、德赛西威、大北农、木林森、国轩高科、特变电工等。其近3年、近2年、近1年、今年来的阶段涨幅分别为-36.67%、8.24%、1.92%、-17.52%,均跑输同类平均和沪深300。

   可以看出,该基金重仓了以半导体、通讯等为主的科技行业上市公司,而这类重仓科技股的基金也是5月份净值表现落后的绝大多数股基产品。

   混基:业绩分化加剧 成长股回调军工板块领跌
   而对于可以投资股票和债券的混合型基金来说,其灵活的操作空间在如今A股震荡明显的行情下,也为基金经理带来了更大的机会和风险,也正由此,混合基金的业绩分化更加明显。5月份,混合型基金主要表现为消费主题基金领涨,成长股、国防军工主题成为领跌品种。

   混合基金在五月份的最大涨幅为14.80%,最大跌幅为12.62%,首尾相差近30%。根据中国经济网记者统计,五月份混合基金中涨幅超过10%的基金达26只,其中,汇添富消费行业(000083)作为典型的消费主题基金,以10.30%的单位净值增长率居涨幅榜前列。

   天天基金网数据显示,汇添富消费行业成立于2013年5月3日,截至今年一季度末,其基金规模为43.98亿元。汇添富消费行业近2年来的业绩一直亮眼,从阶段涨幅来看,该基金近2年、近1年和近半年来的阶段涨幅分别为58.48%、35.12%、9.02%,均大幅跑赢同类平均水平,四分位排名优秀。该基金自成立来的涨幅达242.00%,累计单位净值为3.4200元。其重仓股同样主要集中在白酒、家电、保险等大消费行业。

   汇添富消费行业的现任基金经理是胡昕炜,此人自2016年4月8日上任管理汇添富消费行业,任职回报为58.41%。胡昕炜2011年加入汇添富基金任行业分析师,2016年4月8日至今任汇添富消费行业混合基金的基金经理,2017年7月28日至今任添富添福吉祥混合基金的基金经理。

   与春风得意的消费主题基金形成鲜明对比,诸多重仓了成长股和国防军工板块的混合基金可谓是苦不堪言了。根据中国经济网记者统计,5月份混合基金中跌幅超过6%的共有35只,其中,有3只基金产品跌幅超过10%,最大跌幅达12.63%。且跌幅榜前4名中,仅军工主题基金便占据了3席。从这些基金一季度的重仓股看,中直股份、中航飞机、中航沈飞、北方导航、洪都航空、光电股份等在5月份里股价跌幅都超过了10%,对军工主题基金的业绩形成了严重的拖累。

   债基:债市频爆风险事件 新基募集困难
   相比A股市场,5月份的债市更是“黑天鹅”频飞。多只债券信用评级被调低,对5月份的债基整体收益产生较大的负面影响。从盈利债基的比例看,以往每月占比基本能达到70%以上,但5月取得正向收益的债基占比仅为54.56%,在各类型基金中处于垫底。而在盈利债基占比减少的同时,其盈利水平也有所下降。数据显示,债基5月平均收益率为-0.09%,而上一次平均收益为负还是在2017年11月。

   受信用风险陆续暴露影响,债券市场频频曝出兑付危机的消息不仅让“踩雷”债基业绩受损,也让所有债基持有者的心情变得惴惴不安,导致债券基金业绩分化加剧。从五月份业绩来看,债券基金中共有24只产品涨幅高于1%,但跌幅超过2%的则有60只。其中,涨幅最大为5.76%,跌幅最大达-20.27%,收尾相差超25%。而从跌幅靠前的具体债基看,除了个别“踩雷”债基之外,占比最多的则是可转债品种,主要原因还是受到A股行情整体不佳的影响。

   多家机构表示,这是强监管、降杠杆、去风险等措施下带来的“阵痛”和“个案”,市场占比极低,整体风险可控。实际上,债市出现信用风险事件并非首次。根据国泰君安研报,历史上有两次典型的信用风险对市场造成影响的时期,一次是2011年的城投债危机,另一次是2016年4月份的集中违约潮。

   而受到本次债市行情的影响,不少正在发行的新债基出现募集困难的情况,另有很多“批而未发”的债基则选择避开上半年这一敏感时期。数据显示,5月份新成立债基19只,募集规模合计82.69亿份,创2017年5月份以来的12个月新低;平均发行份额4.35亿份,创2017年2月份以来的16个月新低。

   有券商表示,下半年债市预期偏乐观,力争通过严格的风险控制和精选个券,为投资人创造良好回报。与此同时,由于信用风险的爆发,为了避免系统性风险,监管层在流动性方面预计应有所保障,“宽流动性、紧信用”的组合或将出现。但低等级债券爆发信用风险的可能性仍较高。

   QDII:超七成取得正收益 油气类基金领涨
   QDII基金在5月份的业绩整体向好,超过七成产品取得了正收益,其中,涨幅超过5%的基金有54只。而近期,有关QDII基金的好消息更是不断——自外汇局新批QDII额度以来,不少基金公司逐步取消了旗下相关产品的申购额度限制,对产品的布局也开始加大力度,进一步提升了QDII基金的人气。

   根据了解,油气类资产价格受行业景气程度影响很大,在今年国际原油价格大幅上涨的背景下,原油主题基金的业绩也令人眼前一亮,华宝标普油气人民币(162411)以10.49%的单位净值增长率居5月份QDII基金涨幅榜首位。

   据悉,华宝标普油气人民币成立于2011年9月29日,截至今年一季度末,其基金规模为23.92亿元。从阶段涨幅来看,华宝标普油气人民币近2年、近1年、近半年和今年来的阶段涨幅分别为13.82%、19.32%、13.82%、10.43%,整体业绩表现亮眼。

   今年一季报显示,华宝标普油气人民币主要重仓了美国大陆资源、RSP P、Whiti、卡隆石油、阿帕奇油气、卡里索油气、Delek、爱内珍油气、Parsl、康菲石油,近期国际油价走高,原油类基金华宝标普油气人民币的收益自然也水涨船高。

   易方达原油基金的基金经理范冰表示,年内油价的持续上涨是由多方面因素催动:从供给端看,拉美最大产油国委内瑞拉原油产量持续减少,石油输出国组织(OPEC)也在继续推进减产行动;从需求端看,全球经济整体回暖,无论是美、欧等发达国家还是新兴国家,一季度经济表现都不错,对原油需求形成在基本面上的核心支撑。

   值得注意的是,多位券商和期货公司研究员也均预测油价将进一步上涨。例如,东亚期货研究员刘琛瑞今日分析表示,油价在近期上涨的可能性比较大:首先,美国对原油供需两端都十分旺盛,且库存已经降至近5年均值以下;其次,OPEC减产执行力强,许多石油输出国均享受到了减产带来的红利;各股力量之间的博弈也会推动油价上涨。

   不过,也有部分研究员和基金经理认为,今年以来原油价格的涨幅已经较高,短期内可能会有一定幅度的下调。想通过短期交易来捕捉油价上涨机遇的投资者,需注意防范风险。而从跌幅靠前的QDII基金来看,则多为持有海外上市公司的基金。 
  .中.国.经.济.网

原标题:5月基金牛榜:易方达消费涨12% 汇添富国泰华宝领风骚

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